Tutorial Básico de Opções Atualmente, muitos portfólios de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surja. As opções podem ser tão especulativas ou conservadoras quanto você quiser. Isso significa que você pode fazer de tudo, desde proteger uma posição de um declínio até uma aposta direta no movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, quando as opções de negociação, você verá um aviso como o seguinte: 13 Opções envolvem riscos e não são adequados para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe diz, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você evite as opções e esqueça a existência delas. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como a função de opções é tão perigosa quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções, você não apenas perderia tendo outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia insights sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra. 13 Este tutorial apresentará os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial sobre ações básicas. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menos capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de ações, incluindo alguma terminologia básica e a fonte de lucros. Aprender a entender a linguagem das cadeias de opções ajudará você a se tornar um profissional mais informado. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos em relação a ações que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas do que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando desistir. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Opções básicas Aqui estão algumas coisas que você precisa entender antes que este Manual faça tanto sentido quanto esperamos. Alguns de vocês provavelmente já conhecem esses termos e conceitos, ou pelo menos pensam que sim. Mas como você realmente saberá que você os conhece a menos que você leia esta seção? Aqui reside o paradoxo. É claro que, se você é um veterano experiente ou um MVP, pule para as estratégias de opção. E para você novatos, bem, continue a ler. Wersquoll tenta mantê-lo interessante. Em todo o site, falamos sobre o ldquostockrdquo em que as opções são baseadas. Thatrsquos um pouco de simplificação excessiva. Na verdade, as opções podem ser negociadas em vários tipos de títulos subjacentes. Alguns dos mais comuns são ações, índices ou ETFs (Exchange Traded Funds). Portanto, sinta-se à vontade para substituir esses termos para que correspondam ao seu estilo preferido de negociação. As opções são contratos que dão ao proprietário o direito de comprar ou vender um ativo a um preço fixo (chamado "preço de preço") por um período de tempo específico. Esse período de tempo pode ser tão curto quanto um dia ou um par de anos, dependendo da opção. O vendedor do contrato de opção tem a obrigação de assumir o lado oposto do negócio se e quando o proprietário exercer o direito de comprar ou vender o ativo. Herersquos um exemplo de uma cotação padrão em uma opção. Opções de compra Quando você compra uma chamada, ela lhe dá o direito (mas não a obrigação) de comprar uma ação específica a um preço específico por ação dentro de um prazo específico. Uma boa maneira de lembrar isso é: você tem o direito de excluir o estoque de alguém. Se você vende uma chamada, você tem a obrigação de vender a ação a um preço específico por ação dentro de um período de tempo específico somente se o comprador da chamada decidir invocar seu direito de comprar a ação a esse preço. Opções de venda Quando você compra uma opção de venda, ela lhe dá o direito (mas não a obrigação) de vender uma ação específica a um preço específico por ação dentro de um período de tempo específico. Uma boa maneira de lembrar isso é: você tem o direito de comprar ações para alguém. Se você vender uma opção de venda, você terá a obrigação de comprar a ação a um preço específico por ação dentro de um período de tempo específico somente se o comprador da opção decidir invocar seu direito de vender a ação a esse preço. Usando chamadas e coloca em estratégias mais complexas Na maioria das vezes, chamadas individuais e puts não são usadas como uma estratégia independente. Eles podem ser combinados com posições de estoque e / ou outras chamadas e opções baseadas no mesmo estoque. Quando este é o caso, as estratégias são chamadas ldquocomplexrdquo. Este termo não implica que eles são difíceis de entender. Significa apenas que essas estratégias são construídas a partir de múltiplas opções e podem, às vezes, incluir também uma posição de estoque. Yoursquoll descobrir sobre os vários usos de chamadas e coloca quando examinamos estratégias de opções específicas. Rede de Traders de hoje Aprenda dicas de estratégias de negociação de especialistas TradeKingrsquos Dez principais erros de opção Cinco dicas para chamadas cobertas bem-sucedidas Opções de ações para qualquer mercado As opções avançadas envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores . Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais. e pode resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores autodirigidos serviços de corretagem com desconto e não faz recomendações ou oferece consultoria financeira, jurídica ou fiscal sobre investimentos. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não têm garantia de exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A sua utilização da TradeKing Trader Network está condicionada à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Trader Network. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A Rádio Playlist de Opções é oferecida pela TradeKing Group, Inc. copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Securities oferecida através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Opções básicas: O que são opções Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, assim como uma ação ou obrigação, é uma garantia. Também é um contrato obrigatório com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Digamos, por exemplo, que você descubra uma casa que adoraria comprar. Infelizmente, você não terá dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negocia um acordo que lhe dá a opção de comprar a casa em três meses pelo preço de 200.000. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Descobriu-se que a casa é realmente o verdadeiro local de nascimento de Elvis. Como resultado, o valor de mercado da casa aumenta para 1 milhão. Porque o proprietário lhe vendeu a opção, ele é obrigado a vender-lhe a casa por 200.000. No final, você tem um lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 - 3.000). 13 Ao passear pela casa, você descobre não apenas que as paredes estão repletas de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super-inteligentes construiu uma fortaleza no porão. Embora você originalmente achasse que tinha encontrado a casa dos seus sonhos, agora você a considera sem valor. No lado positivo, porque você comprou uma opção, você não tem obrigação de realizar a venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem o direito, mas não a obrigação de fazer alguma coisa. Você sempre pode deixar a data de validade passar, quando a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar pela opção. Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são chamadas de derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chamadas e Puts 13 Os dois tipos de opções são calls and puts: 13 Uma chamada dá ao detentor o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que as ações aumentem substancialmente antes que a opção expire. 13 Uma venda dá ao detentor o direito de vender um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores de puts esperam que o preço das ações caia antes que a opção expire. Participantes no Mercado de Opções 13 Existem quatro tipos de participantes nos mercados de opções, dependendo da posição que ocupam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de puts 13 Vendedores de puts As pessoas que compram opções chamam detentores e aqueles que vendem opções são chamados de escritores, além disso, diz-se que os compradores têm posições compradas e que os vendedores têm posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os titulares de call e put puters (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos, se quiserem. 13 Os escritores de chamadas e os escritores de venda (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador. As opções de venda são mais complicadas e podem ser ainda mais arriscadas. Neste ponto, é suficiente entender que existem dois lados de um contrato de opções. 13 O Lingo 13 Para negociar opções, você terá que conhecer a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço pelo qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Esse é o preço que um preço de ação deve ir acima (para chamadas) ou abaixo (para puts) antes que uma posição possa ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de expiração. 13 Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como a Bolsa de Opções do Conselho de Chicago (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes fixaram preços de exercício e datas de vencimento. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de compra, a opção é considerada dentro do dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é chamado de valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Esse preço é determinado por fatores que incluem o preço da ação, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e está além do escopo deste tutorial.
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